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（300304.SZ），以下是截至2026年6月底的最新分析：
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云意电气（300304）最新投资分析（2026年6月）
一、公司定位
云意电气是国内车用智能电源控制器（整流器/调节器）细分龙头，全球市占率领先，已进入奔驰、宝马、奥迪、比亚迪供应体系。主营业务包括智能电源控制器（约占营收66%）、智能雨刮系统、车规级功率半导体（IGBT/MOSFET）、传感器等，近期新增"人形机器人关节模组"和"低空经济电驱部件"概念。
二、基本面与业绩
2025年全年：营收23.99亿元（同比+11.83%），归母净利润4.67亿元（同比+16.36%），毛利率约34.8%。
2026年Q1承压：营收4.88亿元（同比-6.64%），归母净利润0.70亿元（同比-27.67%），短期受下游整车去库存影响。
机构预测2026年归母净利润约5.81亿元（同比+24.56%），2027年约7.43亿元。
资产负债率约23%，财务干净，账上现金流充裕，正在进行1～1.5亿元股份回购（回购价上限17元），董事长等高管拟增持。
三、市场热点与催化
车规功率半导体：自研IGBT/SiC模块适配800V快充，受益国产替代。
机器人：全资子公司南京云意机器人研发的旋转关节模组已向客户送样。
低空经济：布局无人机/ eVTOL驱动电机及Busbar汇流排，贴合政策风口。
摩洛哥建厂推进海外OEM配套，氮氧传感器海外订单放量。
四、技术面与估值（截至6月26日）
收盘价约19.69元，6月23日曾创历史新高（约20元附近），均线呈多头排列，MACD金叉。
PE（TTM）约34～39倍，处于近5年95%以上高分位；PB约5.1倍，估值已较充分地计入成长预期。
短期压力位：20.00元整数关口及布林上轨20.69元；支撑位：18.60元（近期低点承接）、20日均线16.58元。
KDJ进入超买区，短线存在震荡消化需求。
五、综合判断与风险提示
趋势上属多头慢牛，主业现金牛稳固，机器人+低空+碳化硅提供期权价值。但当前位置估值偏高、Q1业绩下滑需关注半年报能否修复，追高风险较大。已持仓者可在20元上方分批止盈，未持仓者建议等回踩18.6～19.0元或20日线16.6元附近再看承接。
⚠️ 以上分析基于公开数据整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
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